Este site usa cookies e tecnologias afins que nos ajudam a oferecer uma melhor experiência. Ao clicar no botão "Aceitar" ou continuar sua navegação você concorda com o uso de cookies.

Aceitar

Renda Fixa

LCI – Tudo que você precisa saber antes de investir

Lorenzo Frazzon, CNPI
Escrito por Lorenzo Frazzon, CNPI em 27 de maio de 2021
Junte-se a mais de 1.000 pessoas

Entre para nossa lista e receba conteúdos exclusivos e com prioridade

Pensando em tirar os seus investimentos da poupança com tranquilidade e com taxas mais atrativas? A Letra de Crédito Imobiliário ou simplesmente LCI pode ser a opção que você está buscando.

A LCI é um tipo de renda fixa de baixo risco e muito procurada pela maioria dos investidores por ter isenção no Imposto de Renda. Ainda não está convencido de todas as vantagens da Letra de Crédito Imobiliário? Continue lendo este artigo!

O que é a Letra de Crédito Imobiliário?

A Letra de Crédito Imobiliário (LCI) é um título de renda fixa lastreado no crédito imobiliário e garantido por hipoteca ou alienação fiduciária de imóvel. De forma simples e resumida, podemos dizer que a LCI é um empréstimo que você faz a uma instituição financeira (como a Caixa Econômica Federal ou companhias hipotecárias), com o objetivo de financiamento de imóveis, assim como construção e reforma.

Quando alguém faz um empréstimo para aquisição de casa própria, por exemplo, os recursos são provenientes do investimento neste título. Em troca você recebe os juros que são pagos pelos clientes e pela aplicação.

Este tipo de investimento tem isenção do imposto de renda e alíquota de IOF reduzida a zero. Além disso, contam com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) e por isso são investimentos mais seguros e com rentabilidade maior que a poupança.

As Letras de Crédito Imobiliário podem ser emitidas por bancos comerciais e bancos múltiplos (públicos e privados) que sejam autorizadas pelo Banco Central a realizar operações de crédito imobiliário.

As LCIs não são a mesma coisa que as LCAs ( Letras de Crédito do Agronegócio). Ambas são modalidades de investimentos muito parecidas, mas enquanto as LCIs captam investimentos para o setor imobiliário, as LCAs captam recursos para investimentos no agronegócio, como a compra de máquinas e equipamentos no setor.

Tipos de rentabilidade de Letra de Crédito Imobiliário

A rentabilidade da Letra de Crédito Imobiliário é muito parecida com a dos outros produtos de renda fixa, como os CDBs e as LCs. Abaixo estão os três tipos de rentabilidade das LCIs:

  • prefixada – você sabe exatamente quanto vai receber ao final do prazo de investimento, pois a taxa é fixa e no momento da compra da aplicação ela já é definida;
  • pós-fixada – nesta modalidade, você só saberá quanto vai receber no final do prazo de investimento, pois a rentabilidade está atrelada a algum indicador financeiro, como o CDI. No entanto, é possível ter uma boa ideia de quanto renderá o seu investimento.
  • híbrida – esta modalidade de investimento é uma junção das duas modalidades anteriores e tem parte de sua renda definida no momento da aplicação e outra atrelada à variação de um indexador, como o IPCA.

Como investir em Letra de Crédito Imobiliário?

Para investir em LCI você deve, em primeiro lugar, procurar um banco ou uma corretora de confiança. A maioria dos investidores costuma procurar os grandes bancos pela segurança que eles oferecem.

Depois você precisa escolher o tipo de título que vai comprar, prefixado ou pós-fixado. Leve em conta aquele que se adequa mais às suas necessidades e que oferece uma remuneração mais atrativa.

Aplicação mínima

Uma das características das LCIs é que elas possuem um valor mínimo para aplicação, variando conforme o nível de risco e o potencial de retorno de cada opção. Você encontrará aplicações com um valor mínimo de R$ 5000, mas as LCIs com melhor remuneração partem de R$ 30000 e R$ 50000.

Prazo

Os prazos das LCIs são conhecidos no momento da aplicação. Há, no entanto, que levar em consideração dois tipos de prazo: o de vencimento e o de carência.

O prazo de vencimento é a data que você receberá de volta o valor aplicado acrescido dos juros combinados e varia de acordo com cada instituição financeira. A maioria dos títulos costuma ter vencimento de até 3 anos, mas é possível encontrar Letras de Crédito com prazo de vencimento de 10 anos.

O prazo de carência é o prazo mínimo que o dinheiro deve ficar aplicado para não perder a rentabilidade. No caso das letras de Crédito Imobiliário, o prazo de carência estipulado pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) é de 90 dias.

Dessa forma, só invista em LCI se você tiver certeza de que não precisará do seu dinheiro antes desse prazo. É importante ressaltar que quanto maior o prazo do investimento, maior é o rendimento oferecido pela instituição financeira.

Tributação e Taxas

Tanto as LCIs quanto as LCAs são isentas de imposto de renda, assim a rentabilidade obtida já é líquida. Essa é uma das maiores vantagens desse tipo de investimento, pois em outras aplicações de renda fixa, o investidor paga Imposto de Renda seguindo uma tabela regressiva.

Dessa forma, mesmo que a LCI ofereça uma rentabilidade menor que um CDB, ela acaba sendo mais vantajosa para o investidor.

Agora que você já sabe tudo sobre a Letra de Crédito Imobiliário, pode investir sem medo!

Olá amigo investidor!

O que você achou deste conteúdo? Conte nos comentários.

O seu endereço de e-mail não será publicado. Campos obrigatórios são marcados com *